Удачные вложения: по итогам 2025 года доход некоторых участников ПДС превысит 100% годовых
14 апреля 2026
Программа долгосрочных сбережений не только дала людям возможность удобно копить на долгосрочные цели, но и за короткий срок показала, насколько впечатляющим может быть результат.
В 2025 году рекордсменом по инвестиционной доходности среди трех крупнейших НПФ по объему активов стал ВТБ Пенсионный фонд*. По итогам года клиенты Фонда, участвующие в ПДС, получили инвестиционный доход в размере 20,95% годовых – почти в четыре раза выше годовой инфляции.
Однако инвестиционный доход – не единственный источник роста капитала в ПДС. Благодаря государственному софинансированию и налоговому «кешбэку» некоторые клиенты НПФ ВТБ, участвующие в ПДС, по итогам 2025 года могут рассчитывать на доходность более 100% годовых.
В этой статье мы рассказываем, как достигается такая доходность по ПДС и почему Программа долгосрочных сбережений – «поезд», в который стоит садиться прямо сейчас.
Статистика роста: сколько накопили клиенты НПФ ВТБ по ПДС за два года
ВТБ Пенсионный фонд начал заключать договоры по ПДС в апреле 2024 года. Менее чем через два года с момента запуска число участников Программы превысило 1,3 млн человек.
По итогам 2024 года вкладчики получили инвестиционный доход в размере 15,1% годовых, Фонд начислил на счета клиентов инвестиционный доход свыше 1,047 млрд рублей.
В 2025 году база клиентов НПФ ВТБ, участвующих в ПДС, выросла более чем в два раза, а объем начисленного на их счета инвестиционного дохода превысил показатель 2024 года более чем в 12 раз.
По итогам 2025 года, на счета вкладчиков была разнесена инвестиционная доходность в размере 20,95% годовых, в деньгах – свыше 12,7 млрд рублей.
Деньги в ПДС растут быстро: менее чем за два года клиенты НПФ ВТБ сформировали портфель почти на 140 млрд рублей. Именно такой объем средств сейчас размещен на счетах участников Программы.
Эта сумма сложилась из взносов участников, их пенсионных накоплений, переведенных в Программу, а также из средств государственного софинансирования и инвестиционного дохода, начисленного Фондом.
Инвестиции, господдержка и возврат налога: из чего складывается доход по ПДС
Инвестиционный доход**, ежегодно начисляемый на счета вкладчиков Программы долгосрочных сбережений, – это одна из нескольких составляющих общей доходности.
В ПДС есть и другие источники поступления средств, а также факторы, влияющие на размер доходности.
Из чего еще складывается доходность по ПДС:
- Государственное софинансирование. Главное конкурентное преимущество Программы – возможность получать финансовую господдержку до 36 000 рублей в год в течение 10 лет с момента заключения договора.Никакой другой инвестиционный и накопительный инструмент в России не может предложить такой финансовый бонус от государства.Подробнее о финансовой господдержке по ПДС читайте в статье «Как получить 360 000 рублей от государства по Программе долгосрочных сбережений».
- Налоговый «кешбэк» и освобождение дохода от НДФЛ. Если вы делаете взносы в ПДС и являетесь плательщиком НДФЛ, вы можете ежегодно возвращать часть вложенных средств за счет налоговых вычетов.Вложили 400 000 рублей в 2025 году – можете получить «кешбэк» от 52 000 рублей до 88 000 рублей в 2026 году (в зависимости от ставки НДФЛ). При соблюдении условий доход по ПДС не будет облагаться налогом: сколько накопите – столько и заберете.Подробнее о налоговом «кешбэке» и льготах читайте в статье «Как оформить налоговый вычет по ПДС: чек-лист с примерами».
- Инвестиции за счет пенсионных накоплений. Если у вас есть средства накопительной пенсии, вы можете перевести их в ПДС – на них тоже будет ежегодно начисляться доход.Фактически, это инвестиции без вложений.Подробнее о «разморозке» пенсионных накоплений читайте в статье «Инвестиции без вложений: как перевести «замороженные» пенсионные накопления в ПДС и заработать на них».
Какие факторы влияют на доходность по ПДС:
- Наличие и размер дохода, облагаемого НДФЛ. Программа долгосрочных сбережений подходит людям любых возрастов, имеющим любой доход. Однако от наличия и размера официального дохода зависят два главных бонуса ПДС – софинансирование и налоговый вычет.
- Срок нахождения средств на счете. Инвестиционный доход** рассчитывается за каждый день, когда деньги находятся на счете. Если два человека за год внесут в ПДС одну и ту же сумму – больше заработает тот, кто положит деньги на счет раньше.
- Сложный процент. Чем раньше вы начнете участвовать в ПДС и получать инвестиционный доход**, тем больше сможете получить от Программы. Начисленный доход будет инвестироваться и приносить «проценты на проценты».
- Использование вычетов для «двойных» взносов. Если получать налоговый «кешбэк» за взносы и направлять его в Программу – вы будете делать «двойное» пополнение.Если вы пополните счет на 100 000 рублей, а затем получите вычет в размере 13 000 рублей и положите эти деньги на счет в ПДС – вы сделаете взнос суммарно на 113 000 рублей, но фактически потратите только 100 000 рублей.
Удвоить капитал – легко: кто получит доход по ПДС более 100% годовых по итогам 2025 года
Итак, доход по ПДС складывается из инвестиционного дохода, софинансирования от государства и налоговых вычетов.
Получить доход по ПДС более 100% годовых по итогам 2025 года смогут клиенты НПФ ВТБ с доходом до 80 000 рублей, пополнившие счет на 36 000 рублей за год.
Как это работает: участникам ПДС с доходом до 80 000 рублей предоставляются самые простые условия получения господдержки. Им достаточно пополнить свой счет на 36 000 рублей в течение года, чтобы получить ту же сумму от государства в следующем году.
С учетом инвестиционного дохода и налогового вычета общая доходность по ПДС у таких участников по итогам 2025 года может превысить 100% годовых.
Рассмотрим на примере: Иван зарабатывает 70 000 рублей в месяц до вычета НДФЛ. В январе 2025 года мужчина получил «тринадцатую зарплату», открыл счет по ПДС в НПФ ВТБ и сделал взнос на 36 000 рублей. В течение года мужчина не делал других пополнений.
По итогам 2025 года доход Ивана по ПДС составит порядка 133% годовых. Он заработает около 48 000 рублей.
Как получится такой результат:
- Инвестиционная доходность (+20,95% к вложениям) – около 7 500 рублей;
- Софинансирование от государства (+100% к вложениям, будет начислено летом 2026 года) – 36 000 рублей;
- Налоговый вычет (можно вернуть 13% от вложений, оформление уже доступно в личном кабинете налогоплательщика на сайте ФНС) – 4 680 рублей.
На какую доходность могут рассчитывать участники с другим доходом
На доходность по ПДС свыше 100% годовых по итогам 2025 года могут рассчитывать клиенты с доходом до 80 000 рублей.
Однако вкладчики с другим уровнем дохода при определенном размере взносов могут получить доходность в размере 40,50,60% годовых и выше – это значительно больше, чем предлагает большинство других инвестиционных и сберегательных инструментов.
По итогам 2025 года свыше 364 000 клиентов НПФ ВТБ претендуют на получение государственного софинансирования по ПДС в максимальном размере***. В зависимости от размера взносов их суммарная доходность может значительно превысить 40% годовых.
Рассмотрим на примерах, на какую доходность можно рассчитывать по итогам 2025 года, при условии получения софинансирования в максимальном размере:
Пример №1. Евгения зарабатывает 140 000 в месяц до вычета НДФЛ. В 2025 году она пополнила свой счет по ПДС в НПФ ВТБ на 72 000 рублей.
По итогам 2025 года доход Евгении по ПДС превысит 83% годовых. Она заработает около 60 000 рублей.
Как получится такой результат:
- Инвестиционная доходность (+20,95% к вложениям) – около 15 000 рублей;
- Софинансирование от государства (+50% к вложениям, будет начислено летом 2026 года) – 36 000 рублей;
- Налоговый вычет (можно вернуть 13% от вложений, оформление уже доступно в личном кабинете налогоплательщика на сайте ФНС) – 9 360 рублей.
Пример №2. Сергей зарабатывает 250 000 рублей в месяц до вычета НДФЛ. В 2025 году он пополнил свой счет по ПДС в НПФ ВТБ на 150 000 рублей.
По итогам 2025 года доход Сергея по ПДС превысит 59% годовых. Он заработает около 89 000 рублей.
Как получится такой результат:
- Инвестиционная доходность (+20,95% к вложениям) – около 31 000 рублей;
- Софинансирование от государства (+24% к вложениям, будет начислено летом 2026 года) – 36 000 рублей;
- Налоговый вычет (можно вернуть 15% от вложений, оформление уже доступно в личном кабинете налогоплательщика на сайте ФНС) – 22 500 рублей.
Пример №3. Анастасия зарабатывает 500 000 рублей в месяц до вычета НДФЛ. В 2025 году она пополнила свой счет по ПДС в НПФ ВТБ на 400 000 рублей.
По итогам 2025 года доход Анастасии по ПДС превысит 47% годовых. Она заработает около 191 000 рублей.
Как получится такой результат:
- Инвестиционная доходность (+20,95% к вложениям) – около 83 000 рублей;
- Софинансирование от государства (+9% к вложениям, будет начислено летом 2026 года) – 36 000 рублей;
- Налоговый вычет (можно вернуть 18% от вложений, оформление уже доступно в личном кабинете налогоплательщика на сайте ФНС) – 72 000 рублей.
Если вы еще не копите с ПДС – самое время начать: что будет с доходностью по Программе
НПФ ВТБ инвестирует средства клиентов в надежные активы, соблюдая баланс между стремлением к высокой доходности и безопасностью вложений. Фонд постоянно отслеживает ситуацию на рынке и подстраивается под его изменения, а также ищет новые инструменты и возможности для своих клиентов.
Базовый прогнозный сценарий развития денежно-кредитной политики Банка России предполагает, что в 2026 году средняя ключевая ставка будет находиться в диапазоне 13,5%-14,5% годовых, а в 2027 году – в диапазоне 8-9% годовых.
Конечно, по мере снижения ставок в экономике инвестиционная доходность по ПДС будет снижаться так же, как и доходность всех остальных сберегательных инструментов.
Однако в случае с ПДС доход зависит не только от результатов инвестирования, но и от получения государственного софинансирования и налоговых «бонусов». Поэтому даже по мере снижения ставок Программа будет предлагать прибыль на самом конкурентном уровне.
Несмотря на тенденцию к планомерному смягчению, денежно-кредитная политика ЦБ все еще остается жесткой. Это значит, что ставки денежного рынка по-прежнему высоки.
Именно поэтому Программа долгосрочный сбережений – «поезд», в который стоит садиться прямо сейчас – пока сберегать особенно выгодно.
Воспользуйтесь умным калькулятором, рассчитайте ваш возможный доход по ПДС и откройте счет по Программе за пару кликов!
Автор: Всеволод Шалмин, шеф редактор блога НПФ ВТБ
*По объему активов на 30.09.25 по данным отчета ЦБ РФ.
**В случае положительного результата размещения пенсионных резервов. Возможно увеличение или уменьшение дохода от размещения пенсионных резервов. Результаты размещения пенсионных резервов в прошлом не определяют дохода в будущем. Любые предположения относительно доходности будущих периодов являются прогнозом. Перед заключением договора долгосрочных сбережений или переводом пенсионных накоплений в Фонд необходимо внимательно ознакомиться с содержанием такого договора, уставом, ключевым информационным документом, правилами формирования долгосрочных сбережений и страховыми правилами АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд.
***По данным НПФ ВТБ
Получить подробную информацию об АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд, ознакомиться с его уставом, пенсионными правилами, страховыми правилами, правилами формирования долгосрочных сбережений, а также иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» и нормативными актами Банка России, Вы можете на сайте: vtbnpf.ru. Адрес фонда: 123022, г. Москва, ул. Сергея Макеева, д. 13. Тел.: 8 (800)775-25-35. Лицензия ФСФР № 269/2 от 18.10.2007. Член СРО НАПФ. Реклама, 2026 год.
Полезные статьи